Ръководството за инвестиране в японски бизнес може да отговори на много въпроси, които възникват в контекста на Япония като предпочитана дестинация за вложения. В следващите редове ще научите важни подробности за отделните японски акции, за японските взаимни фондове, за да можете да вземете информирано решение кой вариант е по-подходящ за Вашия конкретен случай.
Основно предимство на отделните акции е прекият контрол върху компаниите, който получава инвеститорът. Трудността да се оформи балансиран портфейл обаче е голям негатив. Взаимните фондове пък представляват именно готов балансиран портфейл, който да направи Вашето инвестиране в японски бизнес успешно, особено ако оставите управлението им в ръцете на местни специалисти – мениджъри и експерти в пазарните проучвания.
Отделни японски акции
Когато става дума за инвестиране в японски бизнес, много хора предпочитат да закупят акции в публични компании в Япония. Това са активи с висока ликвидност, които дават на собственика си значителен контрол върху компаниите, в които инвестира.
Въпреки това обаче, тук трябва да бъдат изтъкнати три ключови недостатъка:
- Инвестирането в отделни японски акции изисква да бъде детайлно проучена всяка компания, която представлява интерес за Вас във връзка с вложение;
- Диверсифицирането пък е свързано с изграждане на портфейл от акции от много и различни компании;
- Наред с това, плащането на комисионна при всяка транзакция представлява неоправдан допълнителен разход.
Японски взаимни фондове
Японските взаимни фондове представляват готов портфейл от инвестиции в акции на различни японски компании. Капиталовите фондове, както е другото наименование на взаимните, често покриват разнообразни индустриални отрасли, стилове на инвестиране в японски бизнес и пазарни ограничения. Управлението на тези средства също се случва по разнообразни начини – пасивно или агресивно, от специалисти в областта, намиращи се в или извън Япония.
Както отделните акции, така и взаимните фондове представляват голям потенциал за растеж в Япония. Така комбинирането на двата типа вложения увеличава шансовете Ви за успех.
Пасивно срещу активно управление
Както пасивното, така и активното управление на взаимните фондове имат своите предимства и недостатъци. Като основна положителна черта на пасивно управляваните фондове може да се посочат по-ниските такси. Извън това обаче, пасивното управление в Япония не е добър избор. Основната причина тук е фактът, че повечето японски пасивни фондове, както и Tokyo Price Index (TOPIX), основният фондов индекс на Япония, се намират под влиянието на традиционни гиганти. За тези свръх големи компании характерни са бавните темпове на развитие. Това е основното, което ги отличава от пъргавите, силно конкурентоспособни в глобален мащаб предприятия, заради които всъщност инвестирането в японски бизнес става все по-привлекателно.
В обобщение, активното управление е по-добро от пасивното, когато се отнася до японски взаимни фондове. Активно управляващите експерти се заемат да направят специфични за Вашия случай проучвания, за да Ви предпобат най-доброто портфолио от японски компании, основано на няколко ключови критерия:
- бизнес модел;
- лидерски екип;
- добър баланс;
- конкурентни предимства.
Значение на управлението в страната
Много добра идея е да използвате местни кадри, които да управляват Вашите активи в Япония и да извършват за Вас необходимите пазарни проучвания. Водещ при отправянето на тази препоръка е фактът, че японският език и японската корпоративна култура са явления, непознати в по-голямата си част за инвеститорите от Западния свят. Ето защо оставяйки управлението на Вашите вложения на местни мениджъри, си гарантирате, че инвестирането в японски бизнес ще бъде успешно. Те познават добре начините, по които японските компании функционират и разбират добре нюансите в бизнес културата.
Още един фактор за това да предпочетете вътрешно управление на вложенията Ви е достъпът до информация. За големите японски компании данните са лесно достъпни от цял свят. Има обаче малки, но бързо развиващи се компании, които също представляват интерес от гледна точка на инвестиране в японски бизнес. За да станат те обаче част от пазарните проучвания на Вашите изследователи, най-добре е самите хора да са базирани в Азия. Така те имат възможността не само да разгледат анализите и отзивите в Интернет, но и да се запознаят на място с дейността на избраните компании и да направят по-точна преценка заслужава ли си да влагате в тях.
Защо да включите японски взаимни фондове в портфолиото си?
Няколко са основните причини защо да включите японски взаимни фондове в портфолиото си:
- много голям потенциал за растеж – сравнена с други развити страни, например САЩ, Япония все още има голям потенциал за растеж;
- нарастваща рентабилност – възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) на японските компании нараства непрекъснато, защото те прилагат множество иновации, стараят се да оптимизират разходите си непрекъснато и търсят активно възможности на външните пазари;
- ниски оценки – акциите в Япония имат по-ниски коефициенти P/E от средните за други развити пазари в света; на японския капиталов пазар е по-вероятно и да получите определени отстъпки при инвестиране в японски бизнес;
- по-добро корпоративно управление – акцентът върху възвръщаемостта и засиленият вътрешен контрол в японските компании водят до по-големи дивиденти за акционерите, обратно изкупуване на акции и по-високи маржове на печалба;
- политическа стабилност – в Япония правителството е стабилно, демократично и насърчава растежа чрез редица политики;
- иновации, основани на демографското състояние – Япония страда от ниска раждаемост и застаряване на населението. Тези проблеми обаче се превръщат във възможности, когато става дума за иновации в сферите на здравеопазването, роботиката, изкуствения интелект.
Как да намерите най-добрите японски взаимни фондове?
За да намерите най-добрите японски взаимни фондове спрямо Вашите цели на инвестиране в японски бизнес, сравнете наличните. Проучете по-детайлно тези, които отговарят на следните условия:
- активно управлявани, концентрирани портфейли;
- местно базирани мениджърски и изследователски екипи;
- стабилни, доказани критерии за вложения;
- дългосрочна, убедителна стратегия.
Изберете инвестиция в Япония под ръководството на експерти от JBBA
Експертите от JBBA са тук за Вас, за да Ви помогнат да се ориентирате в интригуващия, но все още непознат и екзотичен свят на вложенията в японски бизнес. Правенето на бизнес по японски е синоним на иновации, бърз растеж, значителна възвръщаемост. Консултантите от JBBA могат да Ви помогнат не само да откриете най-подходящите фондове и екипи за тяхното предварително проучване и управление. Ще Ви преведем успешно през всички необходими стъпки, защото познаваме добре тънкостите на интеркултурното общуване в японския контекст.
Не се колебайте, a се свържете с нас още днес, за да обсъдим Вашите първи крачки в успешното инвестиране в японски бизнес! Можете да кандидатствате за нашия абонамент през сайта.
Често Задавани Въпроси за японските взаимни фондове
Добра инвестиция ли е Япония?
Да, Япония е добра инвестиция, защото японските икономически политики, известни под наименованието Абеномика, допринасят за преодоляването на десетки години дефлация. Тези политики имат значителна роля, що се отнася до увеличаването на възвръщаемостта на капитала (ROE) и потенциала за растеж, дори в сравнение с най-развитите икономики на Западния свят.
Ако искате да прочетете още по темата, подготвили сме специална за Вас експертна информация с цели 7 причини да инвестирате в японски бизнес през 2025 г.
Как да инвестирам в Япония?
Можете успешно да инвестирате в Япония като закупите дялове в японски взаимни фондове. Заложете на активни, а не пасивни взаимни фондове и поверете управлението им в ръцете на местни специалисти.
Как американските инвеститори могат да получат достъп до японски акции?
Американските граждани, включително живеещите в чужбина такива, могат да получат достъп до японски акции, определени за предлагане на американския пазар.
Подценен ли е японският фондов пазар?
Не, японският фондов пазар не е подценен, тъй като сега японските акции получават много добри нива на оценка в сравнение с много развити западни пазари, включително американския. Така инвестирането в японски бизнес става все по-привлекателно.
